دي اي بي هولدينغ تطرح 20% من أسهمها في سوق دبي المالي.. والاكتتاب يبدأ 27 أكتوبر

 

تستعد شركة دي اي بي هولدينغ بي إل سي، المالكة لمجمع دبي للاستثمار، لدخول سوق دبي المالي عبر طرح عام أولي يستهدف بيع 20% من رأسمالها المصدر، في خطوة تتيح للمستثمرين المشاركة في ملكية أحد أبرز المجمعات المتكاملة متعددة الاستخدامات في دبي، والذي سجل معدل إشغال للأراضي بلغ 99.9% بنهاية يونيو 2026.

 

وأعلنت الشركة أن فترة الاكتتاب ستبدأ في 27 أكتوبر الجاري وتستمر حتى 3 نوفمبر 2026، على أن يُتوقع إدراج الأسهم وبدء تداولها في سوق دبي المالي في 11 نوفمبر المقبل أو في موعد قريب منه، فيما سيُحدد سعر الطرح النهائي بعد استكمال عملية بناء سجل الأوامر.

 

ويتضمن الطرح بيع 1.735 مليار سهم عادي قائم، تمثل 20% من رأس المال المصدر للشركة، من خلال المساهم البائع  دبي للاستثمار. ولن تحصل دي اي بي هولدينغ على عائدات مالية من عملية الطرح، باعتباره بيعاً لأسهم مملوكة بالفعل، وليس إصداراً لأسهم جديد

 

وتستند جاذبية الشركة الاستثمارية إلى مجمع دبي للاستثمار، الذي يمتد على مساحة 23 مليون متر مربع، ويجمع الأنشطة الصناعية واللوجستية والسكنية والتجارية ضمن منظومة متكاملة من البنية التحتية والخدمات.

 

ويضم المجمع نحو ألف مستأجر، وحوالي 5,700 عقد إيجار من الباطن، وأكثر من 150 ألف مقيم، فيما بلغت نسبة إشغال عقود إيجار الأراضي 99.9% في 30 يونيو 2026. كما تجاوزت استثمارات المستأجرين في المساحات المؤجرة داخل المجمع 42 مليار درهم، بما يعكس حجم الأنشطة الاقتصادية المرتبطة بالمنصة.

 

ويستفيد المجمع من موقعه بين ميناء جبل علي ومطار آل مكتوم الدولي، ومن شبكة اتصال متعددة الوسائط تدعم حركة البضائع والأنشطة الصناعية والخدمات اللوجستية، إلى جانب النمو المتواصل في جنوب دبي.

 

ويقوم نموذج أعمال الشركة على تطوير البنية التحتية وتأجير الأراضي بعقود طويلة الأجل قابلة للتجديد، تمتد عادة إلى 30 عاماً أو أكثر، مع آليات لإعادة تسعير الإيجارات دورياً وفقاً لمستويات السوق. وتأتي إيراداتها من ثلاثة مصادر رئيسية هي إيجارات الأراضي، ورسوم التأجير من الباطن، والخدمات الإضافية.

 

وفي إطار خططها لتوفير عوائد للمساهمين، تتوقع الشركة توزيع أرباح نقدية سنوية بقيمة 700 مليون درهم عن عام 2026، ترتفع إلى 725 مليون درهم في 2027، ثم 750 مليون درهم في 2028، وذلك رهناً بتوصيات مجلس الإدارة وموافقة المساهمين وتوافر الاحتياطيات القابلة للتوزيع.

 

وتعتزم الشركة اعتماد سياسة لتوزيع الأرباح مرتين سنوياً، كما تتوقع صرف أول توزيعات بعد الطرح بقيمة 350 مليون درهم في أبريل 2027، عن النصف الثاني من عام 2026. واعتباراً من 2029، تستهدف المحافظة على مستوى توزيعات لا يقل عن مستوى عام 2028، وفقاً لتوقعاتها المعلنة.

 

وُزّع الطرح مبدئياً على أربع شرائح، تشمل المستثمرين الأفراد والمستثمرين المؤهلين من أصحاب أرقام المستثمر السارية لدى سوق دبي المالي بنسبة 5%، بما يعادل 86.76 مليون سهم، والمستثمرين المحترفين بنسبة 92%، بما يعادل نحو 1.596 مليار سهم.

 

كما خُصصت نسبة 1%، تعادل 17.35 مليون سهم، للموظفين المؤهلين ضمن مجموعة دبي للاستثمار، ونسبة 2%، تعادل 34.70 مليون سهم، للمساهمين المؤهلين في دبي للاستثمار وفقاً لتاريخ الاستحقاق المحدد في 28 أكتوبر 2026.

 

ويحتفظ المساهم البائع بحق تعديل حجم الطرح أو توزيع الأسهم بين الشرائح قبل نهاية الاكتتاب، وفقاً للقوانين المعمول بها وموافقة هيئة سوق المال، على أن تظل حصة المستثمرين المحترفين عند 60% على الأقل من أسهم الطرح، وألا يتجاوز إجمالي الشرائح الأولى والثالثة والرابعة 40%.

 

وسيُعلن النطاق السعري قبل بدء الاكتتاب، بينما يُحدد سعر الطرح النهائي وحجمه بعد إغلاق اكتتاب شريحة المستثمرين المحترفين. وأفادت لجنتا الرقابة الشرعية الداخلية في بنك الإمارات دبي الوطني وبنك دبي الإسلامي بأن الطرح متوافق مع مبادئ الشريعة الإسلامية من وجهة نظرهما.

 

وقال خالد جاسم محمد بن كلبان، رئيس مجلس إدارة دي اي بي هولدينغ، إن الإدراج يمثل امتداداً لما بنته الشركة في مجمع دبي للاستثمار على مدى أكثر من 25 عاماً، مشيراً إلى دور المجمع في توفير البنية التحتية وشبكات الربط وبيئة التشغيل اللازمة لتأسيس الشركات وتوسعها، بما يدعم النمو الاقتصادي والتنويع في دبي والإمارات.

 

من جانبه، أكد عمر المسمار، الرئيس التنفيذي للشركة، أن الطرح يمثل مرحلة مهمة في تطور أعمالها، مستنداً إلى نموذج تأجير منظم وانضباط تشغيلي وإدارة نشطة لعلاقات المستأجرين، إلى جانب التوسع في الحلول الرقمية ومحدودية متطلبات الإنفاق الرأسمالي وارتفاع معدلات التحويل النقدي، وهي عوامل قال إنها تدعم استدامة الإيرادات المتكررة ومرونتها في مواجهة المتغيرات الاقتصادية.